刘同学2024-07-12 13:42:58
刘同学所以说期货的价值每天都重置？那么每天开始时的价值都是MTM的价格？那远期的价值是不是就是在签订时已经确定为S0（1+Rf）^T？
回答（1）
最佳
Huang2024-07-12 17:36:36
Huang同学你好，
1. futures的价格每天会更新，每个交易日结束时，期货合约会根据当天的市场价格重新估值。
2. 远期合约的交割价格（forward price）在合约签订时已经确定为 S0（1+r)^T，但这并不代表远期合约的价值在合约期间始终保持不变。这个价格每天都会变。
-----------------------------------
如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
那远期价格变化的话是不是只在理论上变，在实际中不会进行提前交割？forward只在期末settlement？
- 追答
-
不是理论上，futures就是会每天报价。
期货合约每天都进行结算（mark-to-market），根据当天的市场价格计算盈亏，并调整保证金账户。因此，期货合约持有者可能需要在市场价格波动时追加保证金。可以理解为每天futures都会结算，然后在签订一个新的合约。
Forward ：理论价格变化不影响实际现金流动，结算只在到期日进行。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片