湖同学2024-07-11 22:55:37
湖同学第四问no change has occurred in terms of future interest rate expectation带给我们了哪些信息？
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Emma2024-07-12 11:02:40
Emma同学，你好，swap的swap rate 是根据未来的浮动利率预期算出来的，保证了swap双方收支现值为0 ，即对两方都是公平的，当未来浮动利率变了以后，交易双方会发生亏损或盈利，这个是不确定的。文中提到 future interest rate expectation不变，那就是浮动利率预期和期初定swap rate时的预期保持一致，即交易双方所有的收支现值为0 ，已知这个公司第一次互换时是收少支多，那后期折现的现值一定是正数，才能保证对这个公司是公平的。
祝顺利通过~
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这里说的双方的收支现值为 0，是站在 t=0这个时刻吗？就是站在 t=0时刻而言，t=1时刻 A 赚了，就说明t=1时刻之后 A 肯定会亏出去，因为回归到t=0 时刻 A和 B 应该都是不赚不亏的
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是的，宝贝，你理解的没错，很棒
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