湖同学2024-07-11 15:58:38
湖同学关于第一小问，该合约是期货合约，期货合约的定价公式和远期合约的定价公式一样吗？FP=(S0+PVC0-PVB0)* (1+Rf)的 T 次方。这个公式算出了 0 时刻该期货合约的价格106425 就是这份期货合约在第一天签订时合约上写定的期货价格对吗？然后我们需要根据initial margin和maintenance margin来看到什么程度会触发margin call，这里为什么是 106435-4000，不应该是 106425*4000/10000吗？
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Huang2024-07-11 21:21:19
Huang同学你好，
初始保证金：$10,000
维持保证金：$6,000
也就是只要赔了4000就会触发margin call。
现在合约价格是106,425，所以是合约价格减去4000.
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可以按照我的提问回答吗？
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1. 是的，是在第一天就确定了合约价格是106425.
2. 因为初始保证金：$10,000，维持保证金：$6,000，也就是说如果亏了4000就会触发margin call。 合约现在的价值是106425，亏掉4000. 也就是合约价值变成了106425-4000就会触发margin call。
你说的106425*4000/10000 这个是基于什么逻辑。
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