湖同学2024-07-09 12:04:19
湖同学long FRA，说明我是 borrower，在利率上涨的时候我是赚钱的。请问作为 borrowerr如何在利率上涨时赚钱？
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Emma2024-07-09 17:12:52
Emma同学你好，例如long一个1*4的FRA ，结算日是1个月时点上，FRA 的结算是以现金结算，结算日无实际借款，FRA 并不是真的借款，而是假设借钱，并根据市场利率与锁定的利率轧盈亏，当市场利率上涨时，大于FRA 锁定的利率，long方盈利。
祝顺利通过考试，加油~
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举例：long 一个1*4 的 FRA，是指我在 T0 时刻和对手方签订合约，约定我要在未来1 个月的时候以 1%的利率借钱 100 块，借 3 个月直到 4 月份还本付息，到期我应该还 100 *(1+1%)的三次方本息。如果在第一月的时候市场利率升高到了2%，如果没签这个 FRA 我就得还 100*(1+2%)的三次方本息，我签了 FRA 所以我可以按照低的利率来还钱，2%-1%省下来的利差所得就是我赚的钱吗？
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同学，你好，你的思想是对的，有一点需要纠正一下，不是三次方，只有三个月，用单利就可以了，100*（1+1%*3/12)
祝顺利，比心~
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