anina2019-02-27 11:33:39
anina老师，你好，教材297页的solution 3,其中有句话说The capital allocation line is the line that has the maximum slope because it is tangent to the curve formed by portfolios of the two risky assets，不明白为什么CAL线与两个风险资产的investment opportunity set 相切就说明这条CAL线的斜率最大？ 另外，当斜率最大时怎么求出来这个资产A的权重是38.2%？
回答（1）
Peter F2019-02-27 15:44:28
Peter F同学，你好：基于均值-方差理论（方差相同的情况下，取收益率最大；收益率相同的情况下，取方差最小），满足以上条件的CAL与曲线正好相切。以资产A的权重为自变量求一阶导，且此一阶导等于0，就可以得出资产A的权重了。
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