Zen2024-07-01 14:07:37
ZenCash Conversion Cycle 越低,表示流动性越高对吧? 但是 CCC 越低, 营运资本也越低. 但是营运资本越高,流动性越高. 这个不矛盾吗?
回答（2）
Evian, CFA2024-07-03 10:27:56
Evian, CFACash Conversion Cycle（现金转换周期，CCC）是衡量公司将运营活动转换为现金的能力的财务指标。它计算了公司支付供应商和收到客户付款之间的时间差。现金转换周期的计算公式通常是：
CCC=存货转换期+应收账款收集期−应付账款支付期
现金转换周期与流动性：
现金转换周期越低：意味着公司能够更快地将存货和应收账款转换为现金，这通常表示较高的流动性，因为公司可以更快地使用这些现金进行运营或其他投资。
营运资本与流动性：
营运资本：是公司用于短期债务支付的流动资产总额减去流动负债。它反映了公司在不考虑长期融资情况下的短期偿债能力。
营运资本越高：通常意味着公司拥有更多的流动资产来覆盖其短期债务，这也可能表示较高的流动性。
现金转换周期与营运资本的关系：
现金转换周期较低，可能意味着公司有更有效的存货管理和应收账款收集策略，这可以减少对营运资本的需求，因为公司不需要过多地依赖流动资产来维持运营。
然而，营运资本较低并不一定意味着流动性较低。如果公司的现金转换周期管理得当，即使营运资本较低，公司也可能保持良好的流动性。
矛盾解析：
现金转换周期与营运资本之间的关系并不是直接的线性关系。现金转换周期较低可能减少了对流动资产的需求，从而降低了营运资本，但这并不一定意味着流动性较低。公司可能通过有效的运营策略实现了快速的现金生成。
另一方面，高营运资本可能表示公司持有较多的现金和应收账款，但这也可能意味着资金使用效率不高，或者存在过多的存货积压。
因此，现金转换周期和营运资本都需要结合公司的具体情况和行业标准来评估。理想情况下，公司应该寻求优化现金转换周期，同时保持足够的营运资本以满足短期债务和运营需求。
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婷婷2024-07-03 08:24:45
婷婷同学你好，
现金转换周期=存货转换期间+应收账款转换期间－应付账款递延期间
营运资本= 流动资产 － 流动负债
现金转换周期和营运资本的统计科目并不相同，
并不能简单推论CCC低，营运资本就低，二者之间没有关联性。
祝顺利通过~
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老师上课的时候是说过,CCC 低,运营资本就低啊.而且运营资本中流动资产的部分对应着存货与应收, 流动负债的部分对应的是应付.那么两者怎么会没有关联呢
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