Emma2024-06-28 16:42:06

同学，你好哇，long call 更合适一些，你看文中写的：additional amount= At maturity, you will receive the greater of 100% of the returns on the S&P 500 Health Care Select Sector Index (SlXV) inexcess of 5% above the current spot price of the SIXV or zero.  等价于max(st-x,0)，如果超过了某个值，他可以获得的收益是没有上限的，即returns on theSlXV充当ST是合适的。如果看成是short put ,那么收益是MAX(x-st,0),此时X是returns on theSlXV，这不是一个固定的数，不适合做执行价格。5% above the current spot price of the SIXV 是确定的，适合当X，不适合做st.综上，看成long call 更合适。
祝考试顺利通过，power~