Alex Chagall2024-06-27 22:21:11

同学，你好！
零息债券久期是到期年数。
浮息债券久期是reset period/2，具体如下：
Floating bond 的duration 在完美状态下=0，因为票面利率是浮动的，利率不对价格产生影响。但现实中，票面利率并不是实时变动的，而是根据reset period 调整。
例如：一个floating bond 每半年付息一次，因此在第一个半年期时duration=0.5（在reset period 内就是一个固定利率债券），而在reset day，duration=0，在下半年时duration=0.5，在下一个reset day，duration=0，所以其duration 在0-0.5 之间变化，假设变动是均匀的，那么其平均的duration=0.25。
结论：floating bond duration=reset period/2
望采纳，祝通过！