Zen2024-06-24 20:15:16
Zen这里推导没听懂,为什么 charge 成本,抵减收益 都是在指数上, 是乘除关系,而不是加减关系呢>?
回答（1）
Wolf2024-06-27 10:40:40
Wolf同学你好，
用dividend yield做例子，一般给出的都是以百分比的形式而不是几块钱的形式，如果抵减收益就不能用股票指数1000点-2%，如果compound 一次应该用1000/(1+2%)折现然后减掉，又因为股票指数的分红可以近似理解为continuous compouding，因为有很多支股票，可能每天都有不同的股票在分红，所以是用1000/e^2%折现。同理，在远期股票指数的定价公式里，抵减收益就应该是除法，在分母上除以e^i
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片