Zen2024-06-23 17:28:16
Zen这里的 modify的,改变风险敞口,好像和对冲 hedge 没有什么区别嘛...对冲不是也是改变或者增加衍生品来达到对冲的目的吗
回答（1）
Emma2024-06-26 13:57:37
Emma同学，下午好，这两个有很多相似之处，但不完全相同，modify exposure 在三级考试里会出现很多，例如当预期市场利率会下降时，一般会增大资产组合的久期来增大债券价格的上涨幅度，这个时候就可以用到衍生品来调整头寸，并不是为了对冲，例如用收固定支浮动的swap来增大久期，三级有很多这样的计算题，暂时不需要掌握哈，大概了解一下即可。
祝早日在三级班里见到你哦，加油~
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