吴同学2024-06-02 19:00:40
吴同学考察期权的value的时候，应该参考的是股票的spot price，还是forward price？ 按照前面讲过的内在价值的公式，应该参考的是spot price呀。那么不管是股票分红，还是carrying cost都影响的是forward price，而不是spot price吧？所以这里通过forward price定价公式来理解，感觉逻辑不通呀。
回答（1）
Emma2024-06-03 15:59:28
Emma同学你好，咱们学过两个买卖权平价，分别如下：
put call prity : C0+X/(1+Rf )^T =P0+S0
put call forward prity :C0+X/(1+Rf )^T =P0+FP/(1+Rf )^T。根据第二个公式，C0 和FP 正相关，而FP 与 payments on the underlying 负相关，与carrying cost 正相关。
祝考试顺利哦
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