灿同学2024-05-30 11:57:25
灿同学老师这里加个z spread, 我的理解是，spot rates 是无风险利率的ytm, 相当于国债的ytm. 求出的P 也是无风险利率的国债定价。但是加上Z spread 是企业债的ytm了是吗？
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Alex Chagall2024-05-30 14:40:19
Alex Chagall同学，你好！
注意spot rate 和ytm是两个东西，spot rate每个日期都有一个（S1、S2……），但YTM对于一个债券来说只有一个。
按照你的理解角度，其实就是在国债的无风险spot rate之上加上Z-spread（常数），就是企业债的spot rate。
望采纳，祝通过！
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明白了。那这道题，为啥直接给的spotrate可以求出P呢，不应该还要给zspread的值吗？
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你好呀，因为这里给的spot rate是一个bond的，题目没告诉咱们是公司债还是国债，因此，基于题目给出的信息，直接用就好了，如果题目给的是国债的spot rate，和z-spread，求企业债的价格，就要在国债的spot rate上加上z啦！
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