15****212024-05-26 19:26:50
15****21一个投资的interest rate由riskfree rate drp mrp lrp 组成 它既然maturity 和risk free t-bill是一样的哪来的2%的term premium
查看试题回答（1）
最佳
Huang2024-05-26 23:32:18
Huang同学你好，
这一题答案里面没有算2%的term premium.
nominal risk-free rate = real risk-free rate+inflation premium = 0.5%+1.5%=2%
default risk premium = 1%
所以机会成本是2%+1%=3%
-----------------------------------
如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
我是说2%是怎么来的？随便编的？既然到期日与t bill 一样为什么会有term risk premium？还是说t bill 的rate实际上也是由risk free rate 和 premium组成？题中已经给出了term risk premium ，为什么不加上？
- 追答
-
nominal risk-free rate = real risk-free rate+inflation premium = 0.5%+1.5%=2%
这不是写了2%怎么算的吗，这个2%不是term risk premium。
这个2%就是名义无风险利率， 题目给的term risk premium没有用，因为到期日是一样的，所以不用算term risk premium。
题目给了 term risk premium 这个就是题目条件，实际上也可以通过市场观察到，这里不适用就不用加上去。
T bill rate就是告诉你 real risk-free rate是多少的，要看题目里面是怎么写的，如果写的是real T bill rate, 这个是实际无风险利率，那么需要加上inflation premium ， 如果给的是nominal的 T bill rate ，那么就是已经包含了inflation premium 。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片