Huang2024-05-25 22:37:09

同学你好，
这道题目问的是，如果一个投资者正在考虑购买与美国国债有类似到期期限的短期公司债券，那么不进行该投资的机会成本是多少。
这一题问的是这个短期公司债的机会成本，原版书对于机会成本解释： opportunity cost, the rate encompasses the real risk-free rate and a set of risk premia that depend on the characteristics of the cash flows.
名义无风险利率=实际无风险利率+通货膨胀溢价=0.5%+1.5%=2%
风险溢价=default risk premium =1%
Term risk premium 不包含进去是因为题目已经说了是类似到期期限，不是因为是短期，所以Term risk premium不存在。
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