滴同学2024-05-18 19:30:42
滴同学老师，可以麻烦讲一下这题为什么选B吗？是 mock里面的，我没看明白解析。If a call option is underpriced relative to the binomial model, investors can earn a return in excess of the risk-free rate by buying the call and simultaneously:A.investing the present value of the strike price at the risk-free rate.B.selling short the underlying and investing the proceeds at the risk-free rate.C.buying the underlying and funding the transaction by borrowing at the risk-free rate.按照我的理解，现在这个call是被低估，那么应该买入它，所以选C啊
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Emma2024-05-20 09:51:04
Emma同学你好，当call 价格被低估的时候，应该买入call 并卖出现货（underlying） ， 题目已经说了买这个call，定位到：by buying the call and simultaneously。。。。。即题目问的是买call的同时要干嘛，C 说的是 借钱买underlying ，说反了。
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老师，可以麻烦再解释一下这个套利逻辑吗，我一下没转过来这个思路
Evian, CFA2024-05-24 09:52:58
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
如果一个看涨期权市场价格<二叉树模型定出来的合理价格，说明期权被低估
于是应该低买高卖
买（long call，市场上有这个call）
投资者可以通过购买该看涨期权
卖（short call，市场上没有，我们需要合成）
同时进行以下操作？选ABC里的一个
来获得超过无风险利率的回报（套利交易）
A.以无风险利率投资行权价格的现值。
B.卖空标的资产，并以无风险利率投资所得资金。选B，short call是看跌标的资产价格，和B的short the underlying 一致
C.购买标的资产，并通过以无风险利率借款来资助交易。
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