滴同学2024-05-18 02:40:51

老师好，可以麻烦解释一下这个题吗？When commodity futures prices are greater than the spot price, the: returns of a long-only futures investor are likely to be lower compared to a scenario where futures prices are below the spot price. 远期升水，是现在商品的使用者担心未来价格会上涨，所以他们选择做多来对冲未来的风险，从而推高了远期价格大于现货价格，这个我明白的。我不理解的是，为什么会降低多头投资者的回报，“the returns of a long-only futures investor are likely to be lower”？现在做多的人应该更赚钱啊 怎么说是减低呢？