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过同学2024-05-12 16:58:02

Fixed income的题目都是直接题干给的利率乘除期数就可以了,考试的时候怎么确定是直接乘除还是用EAR?

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回答(1)

最佳

Huang2024-05-13 00:40:55

同学你好,
计算中,要按照现金流频率的真实利率来计算。
例如在这个题里面,现金流是每年一次,但是给的利率是montly Compound , 所以才要把montly Compound换算成年的真实利率,因为现金流频率为每年。
在固收里面,可以直接除是因为,固收一般会说,每季度coupon, 然后给的利率也是,比如10%,Compound quarterly. 所以直接10%/4, 就是每季度的真实利率了。 如果是每年coupon,利率还是10%,Compound quarterly, 那么利率还是要换成年的。
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