151****72002024-04-24 11:35:37
我自己算了一下,低利息和高利息的最后一期现值,分母一样的,分子是高利息的多,那分子越大值就越大,高利率的久期应该更大。
回答(1)
Danyi2024-04-28 13:14:31
同学你好,
这里说的息票率低,比如1%,跟10%。那么肯定1%这个债券最后一期的现金流现值所占权重更大,前期是1,1,1,1,。。。。最后现金流是101。
而10%,前期是10,10,10,10,。。。。最后现金流是110,最后这笔现金流占总价格比重小。
也就是债券息票率越低,后期现金流的现值相比较前期越大,在债券价格中的占比就越大,时间的加权平均值显然就越高,麦考利久期就越大。所以成反比
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