这同学2024-04-20 09:19:54
这同学这里面的几个数字是不是都是国债的数据？oc计算的是放弃国债的成本，如果放弃国债，什么都不做的话，机会成本是5，他买了到期premium相同的债券，所以这个premium不算。是这样理解吗
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Huang2024-04-21 01:15:47
Huang同学你好，
这一题是放弃了公司债，所以机会成本是公司债的收益，不是国债的收益。
公司债相对于国债的premium就是他们两个差别的地方，例如题干里面的inflation premium， 和default risk premium。 因为到期日相同，没有差异，所以不包含term risk preimum.
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如果机会成本是公司债收益的话，不是应该所有premium都加上吗。题干问的不做这个公司债投资，但没有说要买国债。第一句说的也是到期日和国债一样，没说不买公司债就要买国债。
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机会成本就是你能选择的最好的才是你的机会。
就比如你能够找到一个1万的工作，和一个1千的工作，那么你去上学的话，这两个工作都不能做了。
那你的机会成本就是1万不会是1千。
这里不能加上所有风险溢价是因为，因为风险的不同才造成了风险溢价。但是这个到期日是相同的，说明这个时间风险是一样的，就不存在风险溢价。
Evian, CFA2024-04-24 11:08:53
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
这个题目在对公司债的收益率定价，是在国债的基础上，加上公司债的投资者需要多承担的风险
公司债和国债的期限相同，于是在国债的基础上不需要调整期限带来的风险溢价（期限越长风险越高）
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