Evian, CFA2024-04-24 10:54:49

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

这个知识点讲的是现金流的折现问题，但是涉及了其他科目衍生品的基本内容，需要有衍生品的基础，网校课程，请参考原版书第十个章节衍生品对与二叉树的讲解


看跌期权价格上涨40%，为什么会导致value=0? 【因为价外不行权期权价值为0】
看跌期权价格下跌20%，为什么会导致value=50-32=18？【因为价内行权】
2. 截图1，题干中说的combines a stock purchase with a purchased put option 什么意思？【因为构建了一个投资组合】
为什么既卖出看跌期权，又买入0.75 units的标的股票？【投资组合中资产有不同的匹配】
为什么V1u必须等于V1d? 【因为投资组合是一个无风险投资组合其价值不受到标的资产的影响】
3. 截图2，最后一句标黄的句子，在给定的二项模型参数下，为什么看跌期权的收益高于看涨期权？ 【因为T=1时间点看跌期权的payoff比看涨期权的payoff高】
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