07.单选题收藏标记纠错 The capital allocation line is a straight line pass through the risk-free asset and the: A global maximum-return portfolio. B optimal risky portfolio. C global minimum-variance portfolio 查看解析上一题下一题 正确答案B 您的答案A本题平均正确率：83% CAL, CML难度：一般推荐：      答案解析 An investor's optimal portfolio will lie somewhere on the capital allocation line, which begins at the risk-free asset and runs through the optimal risky portfolio. 问：不是应该CML线穿过 optimal risky portfolio吗

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李同学2019-02-15 09:15:50

07.单选题收藏标记纠错 The capital allocation line is a straight line pass through the risk-free asset and the: A global maximum-return portfolio. B optimal risky portfolio. C global minimum-variance portfolio 查看解析上一题下一题 正确答案B 您的答案A本题平均正确率：83% CAL, CML难度：一般推荐：      答案解析 An investor's optimal portfolio will lie somewhere on the capital allocation line, which begins at the risk-free asset and runs through the optimal risky portfolio. 问：不是应该CML线穿过 optimal risky portfolio吗

CAL, CML 查看试题

回答（1）

Bingo2019-02-15 09:44:30

同学你好，CML线是CAL线的一种特殊情况。两者差别在于，CML假设市场上的投资者是同质化的，他们对于投资组合的预期一致，所以大家眼中的客观世界是一样的。而CAL线没有这个假设。

评论（0）
追问（2）

追问

我想问的是：题目的题干是不是出错了，“The capital allocation line is a straight line pass through the risk-free asset and the:”应该是CML线吧？

追答

同学你好，题目没问题的，CAL是以无风险资产Rf为起点，与有效前沿相切的直线。CML也是以无风险资产Rf为起点，与有效前沿相切的直线。 CAL与有效前沿切点是optimal risky portfolio，不同的投资者有效前沿不同，他们的optimal risky portfolio可能不同。 CML进步之处在于，切点代表的是market portfolio，假设市场上投资者是同质的，也就意味着大家的optimal risky portfolio是相同的。