爱吃草莓的葡萄2024-04-11 10:31:22

同学你好。题目信息：“The private capital category most likely to offer the highest diversification benefit for portfolios holding public stock and bonds is:
A.private debt.
B.private equity.
C.venture capital.”

问题回复：这是个稍微常识点的内容，应该算不上结论。
题目问的是当前投资组合是股票与债券，问向组合中加入哪类资产可以最大程度分散化风险。分散化风险的话需要加入的资产与原资产相关程度越低越好，这样才会降低组合的风险。A是私人债务，它与债券同一个属性，都是负债类，只不过一个公开交易一个非公开交易，相关性很高的。B选项私募股权，与A一个道理，它与股票同一个属性，都是所有权，只不过一个公开交易一个非公开交易，相关性很高的。如果加入这两个资产，不会降低组合方差，不会起到最大分散化效果。