Evian, CFA2024-03-25 14:50:14

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

请参考以下截,1的题目信息，其中描述到“no change has occurred in terms of future interest rate expectations”，这句话是一个前提条件，意味着市场利率不变。

在期初时间点0来看，结合截图2，一系列收到的红色固定现金流的现值=一系列支付的紫色浮动现金流的现值，于是期初互换合约价值为0

在1时间点，表示一期过去了，一期=6个月，收到1.75%，支付3.10%，说明亏了，因为支付的多，收到的少
基于平等的角度
现在支付的多，收到的少
那么
未来必定是支付的少，收到的多，未来的现金流决定合约的价值，于是合约价值为正
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