Huang2024-03-08 21:17:18

同学你好，
这个题干里面说了”During the first year, the investment manager of the portfolio followed a lowrisk strategy, and during the second year, the manager followed a high-risk strategy.” 因为第一年和第二年使用的策略是不同的，所以不能将第一年的数据和第二年的数据合在一起。
所以就只能把第一年看作一个总体，算一个Sharpe ratio，然后第二年又单独看作一个总体，算一个Sharpe ratio。
但是不能把第一年和第二年合起来看作一个总体，因为策略不同了，不同的pool在一起，这样pool在一起算的Sharpe ratio就是不准确的。
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