YL2024-02-23 10:36:58
YLModule 10-书上Example 1-如截图1所示，对于call option 而言，V1的公式里，需要减去一个c, 但是截图2标黄处（书P226-228 Question Set 第5问）里，对于put option而言，V1的计算公式里，需要加上一个p，为什么一个是加，一个是减？put option的V1计算公式，截图2标黄处所示，书上第几页有写这个知识点？
回答（1）
最佳
Evian, CFA2024-02-26 16:44:49
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
这个2411基础精讲，衍生品老师会详细讲的
Module 10- 222页
如截图1
无套利方法对期权定价，首先要建立一个无风险组合，对于看涨期权而言的无风险投资组合是“卖出一份看涨期权，买入h份股票”，基于这个"卖出一份看涨期权"，在定价的时候才会“减去一个c”
由于这个无风险投资组合的价值不受到标的资产价格波动的影响，于是有V0x(1+Rf)^1=V1
于是有截图2
- 评论（0）
- 追问（1）
- 追答
-
如截图2，以下截图
对于看跌期权定价，首先要建立一个无风险组合，“买入一份看跌期权，买入h份股票”，基于这个"买入一份看跌期权”，在定价的时候才会“加上一个p”
由于这个无风险投资组合的价值不受到标的资产价格波动的影响，于是有V0x(1+Rf)^1=V1
原版书上没有介绍Put的无套利方法定价，直接出现在了Question set里
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片