Evian, CFA2024-02-22 14:26:06

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

【问题】https://www.gfedu.cn/squareques/id_910624.html，这题，C选项，value of the underlying, 为什么对于call option 是正相关的，对于put option是负相关的？
【回复】题目如下截图
对于看涨期权call的价值，公式为option value = intrinsic value + time value，其中intrinsic value=Max[S-X,0]，当value of the underlying（S）↑，期权内在价值↑，期权价值↑，标的资产价值S和期权价值呈现正比关系。

同理可以退出看跌期权put的价值，intrinsic value=Max[X-S,0]，当value of the underlying（S）↑，期权内在价值↓，期权价值↓，标的资产价值S和期权价值呈现反比关系。

【问题】用的是哪个公式？是call option: max{0,St-X/(1+Rf)^t}，因为St变大，所以call option值上升？
【回复】是的

【问题】put option的公式是: max{0, X/(1+Rf)^t-St}, 因为St变大，所以put option值下降？
【回复】是的
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