Mia回答（2）
爱吃草莓的葡萄2024-02-04 17:49:49
爱吃草莓的葡萄同学你好。
题目信息：“Which of the following is true regarding private equity performance calculations?
A.The money multiple calculation relies on the amount and timing of cash flows.
B..The IRR calculation involves the assumption of two rates.
C.Because private equity funds have low volatility, accounting conventions allow them to use a lagged mark-to- market process.”
问题回复：PE波动性比较大，这不是这道题的解题思路。由于PE存在滞后估值，导致它的波动性被低估。这才是C选项正确的意思。
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所以C选项说反了是吗？
Evian, CFA2024-02-12 18:10:33
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
C表述错误
PE fund的数据确实波动性小，因为PE fund市场上公布出来的数据较少，它不是公开市场交易的资产（交易数据每个交易日报价），所以PE fund真实存在的价格数据和公布出来的数据有差距。
用PE fund市场上公布出来的数据计算，结果是波动率较低（平滑了真实交易数据），而PE fund真实存在的价格数据是波动率较高的。
C的意思是：
由于私募股权基金的波动性很低，会计惯例允许它们使用滞后的按市值计价过程。
C是错在因果颠倒，应该是前后换一下顺序：会计惯例允许它们使用滞后的按市值计价过程，导致PE fund的波动性较低
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