李同学2019-02-02 17:01:20
李同学The analysts usually make the assumption that the distribution of asset prices is: A Negative skewness. B Positive skewness. C Normal. 查看解析 上一题 下一题 正确答案B 您的答案C本题平均正确率：60% Skewness, kurtosis难度：一般 推荐： 答案解析 The distribution of asset price is lognormal. The lognormal distribution is positive skewness. 1.资产价格和极值分布有啥关联，可否进一步解释？ 2.lognormal distribution是什么？
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Peter F2019-02-03 12:46:29
Peter F同学，你好：在这里需要首先清楚的是资产价格大于等于0，处在坐标轴的第一象限，对数正太分布也是处于坐标轴的第一象限，于是有：资产价格服从对数正太分布、收益率服从正太分布。对数正太的图形可以参考如下的附图。而你这边提到的极值理论，主要是对于资产风险的度量，出现极端损失（负收益率-资产价格下降剧烈，风险管理关注），或出现极端盈利（正收益率-资产价格大幅上涨，风险管理不关注），极值理论的讨论在FRM2中会涉及，如果你感兴趣可以进一步学习其他课程，这里建议以理解本题为主。
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