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回答（1）
Danyi2024-01-29 10:16:25
Danyi同学你好，
1. 因为久期和凸性不同，因此无法直接看出利率风险到底谁大谁小，所以需要具体计算来确定。
2. 这里公式里面用的就是Effective duration and effective convexity，见下图讲义
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老师您好！对于A的久期及凸性比B大，不能说A比B的利率风险大吗？久期和凸性不是对比债券利率风险大小的吗？没懂 谢谢
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不能，因为并不是一个线性的关系，A的久期部分计算出来的是一个负的，后面凸性是一个正的，因此减少了前面久期对于价格变动的影响幅度；而B的凸性也是一个负数，会扩大B久期前面算出来的负值，因此增加了价格变动的幅度。所以B的利率风险大。
这里就需要具体的计算才能算出准确的答案，建议代入公式计算准确数值，这样解题更加简单直观。
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