天堂之歌

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张同学2024-01-14 00:25:19

老师,请问如果这道题改成是r降低,那含权债券的有效久期,相比不含权债券是怎样呢

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回答(1)

最佳

Danyi2024-01-15 15:31:50

同学你好,
利率下降,对于putable bond有效久期没有影响,跟不含权债券一样

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评论
追问
记得之前有一条性质“含权债券的久期要<不含权债券的久期,无论看涨还是看跌”,看来我要把“<”改成“<或=”
追答
是的,这是更加严谨的结论,分开考虑了利率上升和下降。 当然如果总体概括来说,含权债券的久期小于不含权债券的久期,这句话是正确的。

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