爱吃草莓的葡萄2024-01-08 09:24:15

题目信息：
“A German company that exports machinery is expecting to receive $10 million in three months. The firm converts all its foreign currency receipts into euros. The chief financial officer of the company wishes to lock in a minimum fixed rate for converting the $10 million to euro but also wants to keep the flexibility to use the future spot rate if it is favorable. What hedging transaction is most likely to achieve this objective?
A. Selling dollars forward.
B. Buying put options on the dollar.
C. Selling futures contracts on dollars.”

问题回复：
A是卖美元远期合约，投资者如果认为美元价格在未来会走低（不看好美元，看空或看跌美元），那么当前就会做空美元远期合约；
C是卖美元期货合约，本质道理与A一样，只不过它是标准化的期货合约。