Evian, CFA2023-12-09 00:28:14

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

请参考以下截图

图一：
VFO持有股票，怕股票价格下跌，于是对比了long put和short forward两个方式来对冲股票价格下跌带来的损失
B说 股票价格>（远期合约价格+期权费），此时对应图二的①，此时short forward的红线在彩色long put的下方，说明由short forward带来的损失l>ong put的损失

补充：an exercise price (X) equal to the forward price (F0(T)) ，第一段信息，说明执行价格=X=远期价格F0(T)
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