YL2023-11-04 14:20:24
YLModule 3-Practice Problem-Question 40-https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=288512&from=1 这个链接中的解答，我有疑问 risk-adjusted returns 指的是Jensen's alpha=𝜶=𝑹𝑷−{𝑹𝒇+𝜷𝒑 [𝑬(𝑹𝒎 )−𝑹𝒇 ]} 这个公式中的哪一部分？还是没有明白，为什么“投资者追求risk-adjusted returns最大化的情况下，Jensen's alpha越大，对于risk-adjusted returns的贡献程度越高。”？
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爱吃草莓的葡萄2023-11-06 10:20:00
爱吃草莓的葡萄同学你好。risk-adjusted return为减号后面的整个括弧里面的内容，这是CAPM计算，是经风险调整的收益。同时詹森 α=实际投资组合回报率-风险调整的回报率，这也是一个经风险调整的收益率，是一个经风险调整的超额收益率。既然最大化风险调整的收益率，那是不是要Jensen´s α最大。
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