Evian, CFA2023-10-29 23:34:20

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

Module 10-Practice Problems-Question 1-答案中put option的P0的公式，分母是没有T次方的，如截图2的标黄部分所示；但是书P371 公式9 call option的P0的公式，如截图3所示，分母是有T次方的？
【回复】以上涉及的公式的分母都有“T”，只不过“Privatbank...”开头的这个题目它第4行说明了期权为期1年，于是T=1，在计算的过程中可以省略不写

为什么put option与call option的公式不一致？这里假设所有的T次方都等于1？为什么？
【回复】公式9是在利用未来T时刻的现金流折现求和，对看涨期权定价，它的分母里包含了“T”，如果是看跌期权，分母里一定也是包含T的
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