天堂之歌

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zhxshyl2023-10-15 07:10:23

老师,作为投资者,担心未来利率下跌,需要做空,这个做空利率的过程能描述一下吗

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回答(1)

Evian, CFA2023-10-15 08:35:16

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

FRA的标的资产是利率
如果long方进入FRA,long方是看涨标的资产,当未来MRR↑后获得收益,此时long方为支付固定的一方,也是融资的一方,当未来融资成本MRR↑,而long方依旧可以用固定融资成本,这样就获利了。此时long方是融资者。

如果short方进入FRA,short方是看跌标的资产,当未来MRR↓后获得收益,此时short方为收到固定的一方,也是投资的一方,当未来投资收益MRR↓,而short方依旧可获得固定投资收益,这样就获利了。此时short方是投资方。
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