天堂之歌

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陆同学2023-10-10 21:48:23

老实好,我有3个问题:二叉树模型中期权是如何定价的呢?怎么跟无风险收益率关联的呢?有正相关还是负相关的关系么?

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回答(1)

Evian, CFA2023-11-05 20:41:01

ヾ(◍°∇°◍)ノ゙你好同学,

3个问题依次回复
1.二叉树模型中期权是如何定价的呢?
【回复】确定期权涉及到的所有未来现金流,然后按照时间长度折现到当下时间点定价
2.怎么跟无风险收益率关联的呢?
【回复】无风险收益率会作为折现率参与定价计算
3.有正相关还是负相关的关系么?
【回复】按照看涨和看跌期权分类,是正、负相关关系。例如,无风险收益率↑,看涨期权价值↑,看跌期权价值↓。

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它和课件上的exercise value方式分析的结论一致

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