159****8143回答（1）
Essie2023-09-24 14:23:06
Essie你好，因为找到了两家其他条件均差不多的可比公司，long被低估的公司可以获得一个alpha，同时short被高估的公司可以获得一个alpha，同时因为一long一short，beta为0.
- 评论（0）
- 追问（7）
- 追问
-
这个α是什么概念？有没有公式？谢谢
- 追答
-
alpha是一个投资组合或资产相对于市场基准的超额回报，alpha的计算公式为：实际回报-(无风险利率+beta*(市场回报-无风险利率))，这个公式在二级组合中才会学到，了解基本概念即可。
- 追问
-
实际回报-CAPM？
- 追问
-
也就是说我现在不需要知道α？
- 追答
-
需要知道这个概念，但在另类中不需要进行计算。
- 追问
-
有一个问题还没被回答，谢谢！
- 追答
-
是的，相当于是实际回报减去用CAPM模型计算出来的收益率。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片