151****72002023-08-29 12:41:01
151****7200既然期货和远期定价公式都是一样的，FP=S0+(1+r)^T,根据公式那么利率上涨，价格肯定上涨，怎么会有当利率和价格出现负相关的情况呢？？
回答（1）
Evian, CFA2023-08-29 16:56:33
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
定价公式是相同的，一旦期初定价，那么合约上的到期时间点交易价格不变
以上截图中的futures price指的是市场上每一天的期货报价（而不是期初确定的期货价格），这是由于逐日盯市制度下期货的涨跌会体现在保证金账户中，于是利率和期货价格的相关性影响保证金账户余额。
如果不好理解的话，可以将截图中的“futures price和interest”关系换成“spot price和interest”，一般认为期货价格和现货价格的相关性是正相关，之间可以相互替代
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