139****67332023-08-22 10:55:13
139****6733老师这道题的B选项不是说forward的loss超过option的loss吗？当St＞FP+P0时。因为亏损时，option最多只亏premium肯定比forward亏得少，那为什么要用图片中的这种解法呢？而且图片为什么option不行权时的tradeoff是ST-S0-P0，不应该就直接亏一个premium吗。这里有点不太懂
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Evian, CFA2023-08-22 17:31:01
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
提问链接题目为什么和你的截图不一致，我也没有在23年的原版书找到你这个截图的题目，麻烦给一下题目出处，不然我看不到全部的题目信息
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不好意思哈，老师，选错图片了
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当ST＞(FP+P0)时，forward的loss超过option的loss
亏损时，option只亏premium不一定比forward亏得少，例如ST=FP，此时forward不赚不亏，而put亏了期权费
而且图片option不行权时，考虑了期初购买股票的成本-S0和期权费-p，T时间点假设将股票卖出的收益+ST
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