Essie2023-08-06 17:41:32

你好，market neutral市场中性策略，通过构建一个β收益为0的投资组合，只赚取组合的α收益，考验基金经理的择股/择时能力，这个策略的目的是在对冲市场风险的同时，从单个证券的波动中获利。比如一个组合有两个资产A和B，beta分别为，𝛽𝐴=2，𝛽𝐵=3，假设两者的权重为，𝑊𝐴，𝑊𝐵=1−𝑊𝐴。因此：𝑊𝐴×𝛽𝐴+(1−𝑊𝐴)𝛽𝐵=0，解出𝑊𝐴=300%，𝑊𝐵=−200%，即做多三倍的A，做空两倍的B，即可构建一个风险中性的组合。赚取的α来自A的上涨，B的下跌。
Fundamental L/S Growth是基本面增长策略，通过进行基本面分析，以识别出未来会有高增长和资本增值的公司
Fundamental Value即基本面价值策略，通过基本面分析来寻找价值被低估的公司，并持有该公司的多头头寸。
Short Bias空头偏向策略，根据市场预期改变其净空头头寸，在下跌的市场中做空获利。
Sector Specific特定行业策略，在特定的行业中，利用一些专业知识进行交易。