天堂之歌

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魏同学2023-07-28 08:36:23

为什么不能理解成再投资风险越大,则再投资占主导,duration就越小,则应选择利率最大,期限较小的那一个呢?

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回答(1)

Danyi2023-07-28 09:22:22

同学你好,
再投资风险指的是息票再投资获得收益减少的风险,这个风险在利率下降的时候产生。所以coupon rate越大,期限越长,那么coupon再投资收益的损失也就会越多。这里跟久期无关。

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意思是coupon越大就越容易有下降的风险,所以就应该选coupon大的那一个再投资风险为最高的是吗?
追答
是的哦,理解正确

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