18****37回答（1）
Evian, CFA2023-07-16 21:17:28
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
PVC(0)表示衍生品合约存续期间，标的资产它产生的全部持有成本，然后折现求和之后在0时刻的现值
有题目信息（以下截图2）可知，衍生品合约存续期为1个月，一份合约的全部持有成本“10”在月末发生，PVC(0)的计算按照以下截图1计算即可
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
- 评论（0）
- 追问（6）
- 追问
-
可是题目里contract 时间是15个月 PV折现为什么是用12个月？而不是15个月？
- 追答
-
题目给出了限定时间信息：1个月的合约
- 追问
-
老师 我就是不理解为什么折现用数字12 ，请解释12代表什么？既然是1个月 为什么不直接折现1，折现数字用1？ 这个远期是一个月后的，折现为什么用数字12
- 追答
-
请参考下图，1.875%是一个报价年利率
- 追答
-
投资期按照复利计算，体现在指数位置
- 追答
-
按照以上的逻辑，求现值需要从“未来1/12时间点”到“当下0时间点”，如下图所示
期货合约在一个月月末发生的持有成本为10，在0时刻的现值PVC0应该将10折现1个月，期货合约存续期为1个月（one-month copper futures contract），从月末折现到月初
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片