Alex2023-07-11 10:44:16

同学你好

Q105

forward point的定义就是F－S，而F就是远期的汇率标价，S就是即期汇率。

首先，根据利率平价公式，可以先计算出180天的远期汇率值F：F/S =(1＋rDC)/(1＋rFC)

需要注意的是，题目中给出的利率是一年360天的，而公式中要带入的是180天的利率。有：F = S×(1＋rDC)/(1＋rFC)=2.0979×(1＋0.032875×180/360)/(1＋0.016025×180/360)

=2.13238/1.008013=2.115429

forward point= (F-S)×10000 =(2.1155-2.0979)×10,000=175.3=176（四舍五入）


The number of forward points equals the forward rate minus the spot rate, multiplied by 10,000: 
By convention, forward points are scaled so that ±1 forward point corresponds to a change of ±1 in the last decimal place of the spot exchange rate.