陈同学2018-11-29 09:08:22
陈同学你好 也是接上一题类似问题，债券价格算出PV，102.36没有错， 但是怎么去理解滚66天，债券价格随时间到期一直回归到面值100不断抵减，你再去复利滚，价格越来越多，怎么理解?
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Sherry Xie2018-11-29 09:18:20
Sherry Xie同学你好，复利66天是由于在两个付息日之间的AI引起的，是发生在债券交割日的时候，是一个交易价格。而债券价格回归到面值是债券的摊销的性质（BASE法则）。
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收到，你意思是，66天之后，算出也是一个FULL PRICE，原因是中间有AI增加，所以需要复利算出66天之后的全价。那随时时间推移，价格要回归下来，不是有矛盾了吗
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没有矛盾啊，两个付息日之间价格增加，但在下一个付息日的时候溢价债券的clean price是会下降的。
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你好，不是说有矛盾，我是以为，价格越靠到期日，是逐步下跌过程(溢价债券)，所以认为还要滚66天，还要增大值，
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增大没有关系，到了截止日期还是回到面值的。
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祝你考试顺利，很多题目do not think too much，按照老师教过的思路走。
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