陈同学2018-11-29 08:28:29
陈同学你好，百题49，我记得老师说过关于用SPOT RATE，说把债券剥开变成很多零息债券，本题我不理解是，例如第二笔现金流，我认为5 要除以一年SPOT RATE，5/(1+7.5%)，而不是5/(1+7.5%)平方，后面两笔一样这个问题，这个第二笔不是投一年吗，剥离出来看，那一年利率也有了，为什么还需要按照半年期间利率这样去这些折现呢
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Sherry Xie2018-11-29 10:16:55
Sherry Xie同学你好，你认为的是错的。 之所以5除以（1+7.5/2）的平方，是因为7.5%是一年期的spot rate，这是个半年付息的债券，一年期的话需要折现两年期。不要多想。
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好的，很容易理解错
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