天堂之歌

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李同学2023-07-02 17:02:27

老师解释的还是没听明白,可以再详细说一下有效久期和MD的区别吗和各自优势吗,还有,这种知识点考试需要掌握吗

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回答(1)

Danyi2023-07-03 11:19:11

同学你好,
这里对于可赎回债券,未来的现金流是不确定的,可能会提前赎回,因此,可赎回债券没有确定的内部收益率,所以不适合使用 modified duration。都是用 effective duration来进行衡量的。
effective duration是用来衡量含权债券的,而其他久期不适用。这个概念是要掌握的

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