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汉同学2018-11-28 14:16:08

Swap 的value 在initial (T0)时刻不是0吗?

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回答(1)

最佳

Vito Chen2018-11-28 14:22:38

同学你好。swap是可以看成一系列的forward。如果这一系列的现金流是分开一个个签的话,那么不同期限的forward price肯定是不一样的,那么将这些forward price折现回来和用统一的swap price折现回来的现值相比较肯定是不一样的。因为用swap price折现回来,value=0,那么用forward price折现回来就不等于0。

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