苏同学2018-11-27 17:32:53
苏同学如果jensen's alpha ＞0 ，组合的投资回报＞capm算出来的，从jensens's alpha来说，＞0是好的。从第二个图来看，组合投资回报＞sml 即capm算出来的R 说明被高估？！ 有点凌乱
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张玮杰2018-11-27 18:30:43
张玮杰同学你好，CAPM的r大于实际的r用PV=a/r来折现的话，就是价格，r越大，价格越低，你这样去看就好了
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