Evian, CFA2023-06-19 14:47:16

ヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，

如果买入一个固定利率债券，相当于获得了一个正的久期，因为固定利率债券的久期为正。买入一个固定利率债券，等价于未来收到一系列固定现金流，到期收到一笔本金。

支浮动收固定的互换合约，未来收到一系列固定现金流，到期收到一笔本金，于是买入固定利率债券等价于收固定的互换合约，可以获得一个正的久期。
其中不考虑浮动利率，因为浮动利率债券的久期为0。由于久期衡量的是债券价格对利率的敏感程度，浮动利率债券价格我们认为它就是面值（一个确定的数值），于是浮动利率债券价格对利率没有敏感程度，于是浮动端的久期为0。
---------------------
投资更加优秀的自己👍 ~如果满意回复可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~