刘同学2018-11-24 14:57:39
刘同学short position，应该选用forward还是futures？
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Dean2018-11-25 18:14:01
Dean同学你好，这两种衍生产品都可以进行short。
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老师，我的意思是说在longpostion下，利率与标的物价格同向，用futures；反向时用forward。那在short position下，分别用哪个？
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同学你好，如果我们想要避免利率上升所带来的损失，我们应该long FRA；short futures（标的资产为国债）。那如果想要避免利率下降带给我们的损失，我们应该short FRA；long futures (标的资产为国债)
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同学你好，如果我们想要避免利率上升所带来的损失，我们应该long FRA；short futures（标的资产为国债）。那如果想要避免利率下降带给我们的损失，我们应该short FRA；long futures (标的资产为国债)
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我觉得你都不知道我在问啥！
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同学你好，那如果是short position反过来的。如果标的资产和利率是同向变动，标的资产价格下跌，利率下降。此时short 方盈利，futures此时拿盈利部分再去做投资时利率是下跌的，因此投资者倾向于使用forward。那如果标的资产和利率是反向变动，当标的资产价格下跌，利率上升。此时short方盈利，那futures可以将每天的盈利以一个更高的利率来投资。同学你是想问这个吗...
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